سوق النفط العالمي وأهم العوامل المؤثرة فيه

 يعد سوق النفط العالمي ملتقى رئيسي للمستثمرين والمتداولين للنفط عبر العالم، نظرا لقيمة النفط كإحدى أهم مصادر المواد الخام والتي تشكل أحد ركائز الصناعات المختلفة ، بحيث يتم استخدامه في إنتاج أكثر من 300 ألف منتج صناعي، إما بشكل كامل أو بشكل جزئي، وفي مختلف الصناعات الزراعية والصحية والحربية، بالإضافة إلى تعبيد الشوارع والطرقات . 

ويعتبر التداول في النفط من بين أهم المعاملات التي تشهدها سوق النفط العالمي، والتي تشكل مجالا خصبا للمستثمرين وهو عنوان موضوعنا حيث سنشير فيه إلى طبيعة سوق النفط العالمي ، وأهم البورصات العالمية المتخصصة في تداول النفط.

ماهية سوق النفط العالمي وأشهر الأسواق العالمية

تتجلى العوامل المؤثرة في سوق النفط العالمي عبر القدرة الإنتاجية و اختلال ميزان العرض والطلب، الذي يؤثر بدوره على تقلبات الأسعار في سوق البورصة ، بحيث لا تكون هذه العوامل المؤثرة ظاهرة دائما أو قابلة للتفسير، وإنما تدخل ضمن القواعد التي يشملها سوق النفط كل من المنتجين والمشترين والتجار والوسطاء وصناديق التحوط وصناديق التعاقد والمستثمرون بشكل فردي وكذا القطاع المالي.

وتباع بشكل يومي الملايين من براميل النفط في الأسواق، سواء  عبر العقود الآجلة أو السوق الفورية، وفي ختام اليوم يعلن عن سعر التسوية، كما تبيع الدول المصدرة للنفط خاماتها سواء بأسعار تتضمن إضافة بالزيادة أو خصماً بالنقصان مقارنة بالأسعار المرجعية.

أهم الأسواق النفطية العالمية

ترتبط  هذه الأسواق بشكل وطيد بسوق العقود الآجلة للنفط أو العقود الورقية التي تتضمن وعدا بالشراء في أجل محدد بسعر ثابت لا يتأثر بتقلبات الأسواق، وأشهر البورصات التي يتداول فيها بهذه العقود هي بورصة نيويورك ولندن.

سوق نيويورك

سوق الأوراق المالية في نيويورك، الذي يعد  أكبر سوق للأوراق المالية في العالم ، كما يعد عنصرا أساسيا داخل سوق النفط العالمي نظرا لدوره المهم في النظام المالي للولايات المتحدة الامريكية، كما يعكس اتجاهات الأسواق المالية العالمية ويؤثر عليها.

وقد كانت البداية الفعلية لسوق نيويورك للأوراق المالية والسندات ، في ماي 1792 جراء تجمع من طرف رجال يشكل أغلبهم أكبر سماسرة الأسهم في نيويورك آنذاك، حيث تجمعوا تحت شجرة في منطقة مانهاتن لتأسيس أول سوق في المدينة للأوراق المالية والسندات.

سوق لندن

هو عبارة عن سوق للأوراق المالية يقع في لندن بإنجلترا. حيث تم تأسيسه في سنة 1801، ويعد واحدا من أكبر الأسواق المختصة في الأوراق المالية بالعالم، ويتم من خلاله إجراء عمليات البيع ،وقد تم دمجه مع عدد من البورصات الإقليمية سنة 1973 لتشكيل بورصة بريطانيا ، ثم أعيد تسميته ليصبح اسمها بورصة لندن نسبة لمدينة لندن التي تقع فيها .

وفي سنة 2007 انضمت مجموعة من البورصات إلى بورصة لندن مثل بورصة ميلانو الإيطالية، وتضم هذه البورصة التي تعتبر أقدم بورصة على الإطلاق أكثر من 3000 شركة من مختلف أنحاء العالم مثل شركة فودافون، وغيرها من كبريات الشركات العالمية .

هذا الى جانب أنها تضم أكبر مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وقد وصلت القيمة السوقية الإجمالية لبورصة لندن خلال سنة 2019 إلى ما يقارب الخمسة تريليون دولار.

السوق الفورية

 تعني هذه السوق الفورية السوق التي يتم فيها بيع نفط أشخاص معينين من طرف أشخاص آخرين وبشكل فوري أو بأجل محدد، حيث يتم التحكم بتحديد سعر النفط من خلال معادلة العرض والطلب وهو بالتالي عامل رئيسي، فكلما زاد مستوى العروض التي تعرض في الأسواق انخفض السعر والعكس صحيح.

إلا أن كفتي العرض والطلب لا تشكلان العامل الوحيد، فهناك عوامل أخرى كأنشطة المضاربين أصحاب الأموال ، حيث من شأن تلك المضاربات على عمليات البيع للعقود الآجلة التأثير على أداء أسعار النفط سواء بارتفاعها أو انخفاضها، كما تؤثر سياسات الحكومات والاضطرابات السياسية والإقتصادية في العالم على تقلبات الأسعار.

ويمثل سعر النفط الخام عاملا رئيسيا يؤثر في تحديد سعر المشتقات النفطية داخل سوق النفط العالمي ، حيث يتم من خلاله تحديد أسعار النفط من خلال تفاعلات البائعين والمشترين في الأسواق، الذين لهم رؤية تقديرية لحجم العرض والطلب على النفط ومشتقاته وذلك من خلال مكتسباتهم في مجال الاستثمار.

كما تتم هذه التفاعلات بين أطراف العرض والطلب في الأسواق الفورية، وفي سوق العقود الآجلة أو العقود المستقبلية، والتي تتأثر فيها الأسعار بسرعة بالمتغيرات الجارية والمتوقعة لعوامل العرض والطلب.

أهم العوامل المؤثرة على سوق النفط العالمي

يعتبر الخام النفطي ضمن أهم مصادر الطاقة في العالم رغم الاهتمام المتزايد للمصادر الأخرى في كل سنة، خاصة في مجال الطاقة المتجددة، حيث يشكل قطاع النقل أكبر مستهلك للمشتقات النفطية في العالم، ويمر النفط من ثلاثة مراحل لكي ينتقل من المنتجين إلى المستهلكين، وهي تشكل كذلك عوامل مؤثرة على سوق النفط العالمي و منها :

1-  الإنتاج،

 يضم كلا من عمليات الاستكشاف والتنقيب واستخراج النفط الخام ونقله.

 2- التكرير،

هو عبارة عن عملية صناعية يحول بواسطتها النفط الخام إلى منتجات بترولية جاهزة للاستعمال من قبل المستهلكين.

3- التوزيع والتسويق،

يتم فيه التركيز من طرف القائمين بهذا النشاط على نقل المشتقات النفطية إلى المستهلك الأخير.

وتجري هذه الأنشطة الثلاثة في سوق النفط العالمي، والتي تربط بين الباعة والمشترين والوسطاء، الذين يستعينون بالنظام المالي العالمي لإتمام صفقاتهم، وتضم بنية هذا السوق مجموعة من العناصر  المساهمة ، ومن ضمنها رؤوس الأموال والعديد من المنشآت الاقتصادية والصناعية.

تعتبر منظمة الدول المصدرة للنفط من بين أكثر الكتل الاقتصادية و الدولية تأثيرا على سوق النفط العالمي، حتى وان كانت نسبة هذا التأثير قد تراجعت بشكل كبير خلال السنوات الأخيرة، ويرجع ذلك إلى انخفاض حصتها داخل السوق ، وبالتالي ظهور منافسين جدد كالنفط الصخري من أمريكا.

حيث يشكل محورا تنافسيا أمام المنتجين الدائمين للخام عبر العالم مثل أوبك، ما يجعل من الأسواق النفطية في الوقت الراهن دائما على اطلاع بآخر المستجدات الدولية والعالمية، والتي تجعل منها قوة بارزة ومنافسة لباقي الأسواق التي لا تعترف بالضعف والتراجع ،كي تبقى المستحوذ الأول وتفرض نفسها على باقي الأسواق العالمية.