تداول العقود الآجلة للنفط الخام أنواعه وأهم طرق تداوله

يعد تداول العقود الآجلة للنفط الخام ، من أهم خيارات التداول لكونه فرصة جذب كل من المستثمرين والفاعلين الاقتصاديين عبر العالم، حيث يأتي تداول العقود الآجلة للنفط بعد العملات مباشرة ، نظرا لقيمته وسط باقي السلع والمعادن المربحة وبالخصوص الخام منه، كونه مادة سائلة يتم العثور عليها في باطن الأرض والمتكون من مستحاثات هيدروكربونية والعديد من المواد العضوية وجزيئات صغيرة من المعادن.

أنواع وعناصر النفط الخام التي يتم التداول فيها

 توجد العديد من أنواع النفط الخام التي يتم إنتاجها في العالم ، بالإضافة إلى الخصائص النوعية للنفط و التي تعكس قيمته. ولعل أهم ميزة في النفط هي نسبة الكبريت، التي تعد معيارا لمدى حلاوته أو كثافته ، حيث تختلف تلك الكثافة بين خام ثقيل و خام خفيف ،وغالبا ما يكون النفط الخام المرتفع الثمن خفيفا من حيث النوع.

 ويعتبر إنتاج المنتجات الطاقية، كالوقود وغيرها، مجالات قليلة التكلفة المستخدمة من النفط الخام الحلو الخفيف، وهذه التصنيفات مطلوبة أكثر نظرًا لأنه يُمكن معالجتها في مصافي تتطلب طاقة أقل ،ويتنوع النفط الخام حسب مكان استخراجه ،

وبالتالي فإن تنوع التركيبة النفطية تتحدد باختلاف مناطق استخرجها و كمية الكبريت الذي تحتويه مادة البترول ، حيث يوضح هذا الإختلاف تنوع الخام النفطي العالمي وتنوع مسمياته وتباين أسعاره في سوق التداول.  حيث يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخام عبر أسهم مختلفة نذكر أهمها ما يلي:

العقود الآجلة  

وهي بمثابة عقود يتم بمقتضاها إلزام المشتري باقتناء أصل معين في المستقبل، وفي المقابل يلتزم البائع ببيع نفس الأصل شريطة تحديد الأسعار مسبقا. وكان أول ظهور لتداول العقود الآجلة في سوق السلع سنة 1851م ، حيث أنشئت بغرض رئيسي يتمثل في التفاوض بين المستثمرين على شروط البيع والشراء لسلعة معينة في المستقبل.

العقود مقابل الفروقات

هي إختصار ل Contracts For Differences وتعني العقود مقابل الفروقات، وتتميز هذه الاخيرة بكونها عقودا قابلة للتداول بين المتداول والوسطاء، وذلك لتبادل الاختلاف بين كل من قيمة السهم الحالي أو السلعة ، وقيمته بانتهاء مدة العقد،  من غير اللجوء لشراء أي نوع من الأصول المالية او امتلاكها بشكل فعلي. فتداول العقود مقابل الفروقات هو بمثابة صفقة لتبادل الفرق بين القيمة الحالية لسعر الأصل وقيمتها وقت تنفيذ العقد حتى نهايته.

• إقرأ أيضا :
• ماهو نفط برنت وماهي مميزاته وأهم تصنيفاته
• ما أصل كلمة “نفط” وماهي أهم أنواعه وتصنيفاته

طرق تداول العقود الآجلة للنفط الخام

توجد ثلاث طرق أساسية للتداول على عقود النفط الخام والعقود مقابل الفروقات بخصوص أسعار النفط و والمضاربة على تحركاتها ومن أبرزها مايلي :

أولا، تداول النفط عبر العقود الآجلة وعقود الخيارات:

من المهم في تداول العقود الآجلة والخيارات، إستخدام البورصة المناسبة لأنواع النفط القياسية التي ترغب في تداولها داخل سوق  البورصة ، إضافة الى مؤشرات العقود الآجلة حيث توجد معايير خاصة داخل  البورصات تخص الأشخاص المسموح لهم بالتداول فيها، لذا، فإن أغلب المضاربات على العقود الآجلة تهم بالخصوص الخبراء بدل الأفراد، فالتقلبات التي تعرفها  أسعار العقود الآجلة سيجعلك بحاجة إلى وسيط حين ترغب في تداولها .

ثانيا، التداول عبر العقود مقابل الفروقات: 

يمنحك تداول العقود مقابل الفروقات أو العقود الآجلة للنفط، فرصة تداول متغيرة الأسعار والتي تطرأ على تداول العقود الآجلة والخيارات، بدون إجراءات عمليات شراء أو بيع لنفس العقود. وعوضا عن التداول داخل بورصات السلع، فإنك تنشئ حسابا مرتبط مع مزود برافعة مالية، مما يرجع بالنفع على كل متداول للنفط.

كما  يمكنك التداول على الأسعار الفورية لأنواع النفط القياسية ، إلى جانب العقود الآجلة والخيارات. التي تتيح لك صلاحية الشراء والبيع في العديد من أسواق العقود الخاصة بالنفط الخام وفي منصة واحدة.، دون الحاجة لأن تكون متداولا متمكنا كي تباشر الشروع في التداول.

 ثالثا، الاستثمار في النفط: 

تستطيع تداول العقود الآجلة للنفط الخام من خلال أسهم شركات النفط وصناديق تداول النفط و المتواجدة داخل البورصة، عوض التداول في الأسواق المنفردة. كما تتأثر أسعار شركات النفط إلى حد كبير بأسعار النفط، حيث يمكنها القيام أحيانا بتقديم قيمة مهمة مقارنة بتداول النفط هذا بالإضافة إلى إمكانية استخدامك لصناديق النفط المتداولة في الاستثمار بالأنواع القياسية للنفط .

• مواضيع قد تهمك:

أنواع العقود الآجلة للنفط الخام

توجد أنواع مختلفة من النفط الخام ، تختلف باختلاف مناطق استخراجها حول العالم، وتتم عملية قياس جودة الخام من خلال كثافته من الخفيف إلى الثقيل، إضافة إلى نسبة تواجد الكبريت فيه، ويعد خام برنت وغرب تكساس، الأكثر استخداما للتسعير و الأكثر توافرا في منصات التداول بسوق النفط.

خام برنت

و يطلق عليه Brent Crude‏ وهو خام النفط المستخدم كمعيار لقياس جودة النفط ،ويحقق بنسبة الثلثين من الإنتاج العالمي للنفط ، في الأسواق الأوروبية والأفريقية بالخصوص.

كما يتميز هذا النوع من النفط الخام بمكوناته التي تمزج بين أنواع نفط من 15 حقلا متنوعا في مناطق برنت وتينيان والتي من خلالها  ينتج حوالي 500 ألف برميل باليوم،

كما يدخل تصنيفه ضمن أنواع النفط الخفيفة نظرا لوزنه الذي يبلغ 38 درجة وانخفاض نسبة الكبريت فيه. وبمقارنة الفروق بينه وبين باقي الخامات، فإنه يباع بسعر أعلى من نفط أوبك بما يصل الى دولار للبرميل، وبسعر أقل من خام غرب تكساس بنحو دولار أيضا، كما يتم استخدامه في تسعير ثلثي واردات العالم المتداولة من النفط الخام.

خام غرب تكساس

 يعتبر خام غرب تكساس السلعة الأساسية في عقود النفط الخام داخل بورصة نيويورك التجارية، ويعرف كذلك بكون تركيزه أقل مقارنةً من خام بحر برنت الشمالي ، كما يعرف خام غرب تكساس WTI ، بكونه زيت عالي الجودة يتم تكريره بسهولة، ويتميز نفط خام غرب تكساس بطرق إنتاجه وتكريره واستهلاكه أيضًا بشكل موسع في أمريكا الشمالية.

 و يشتهر هذا الخام بصفة خاصة، بمعاييره الخفيفة المختلفة عن معايير باقي أنواع النفط ، فرغم وجود مجموعة من أنواع النفط الخام المختلفة ذات الجودة العالية، إلا أن هناك ثلاث أنواع مختلفة تتميز بعناصر مختلفة عن غيرها كخام غرب تكساس وخام برنت الشمالي، وكثيرا ما يشار إليها ببساطة باسم خام برنت،

يعد سوق النفط من أهم الأسواق التي استفادت من الطفرة التكنولوجية، حيث فتحت الباب أمام المستثمرين للمضاربة برؤوس اموالهم و الدخول إلى السوق عن طريق تداول العقود الآجلة للنفط الخام او العقود مقابل الفروقات، كما تمنح هذه الأخيرة للمتداولين في النفط فرصة الإستثمار فيه، دون الحاجة إلى الامتلاك الفعلي للنفط أو التكلفة جراء التخزين أو الاستلام.

ويعد تداول العقود الآجلة للنفط الخام وسيلة تتسم ببساطتها وسهولتها حيث يرتبط سعر العقد بسعر النفط في الأسواق العالمية، وهو ما يسهل بطبيعة الحال من اتخاذ قرارات البيع والشراء على أسس اقتصادية تقنية وفنية واضحة.